Chỉ số DXY là gì? Vai trò và tầm ảnh hưởng của chỉ số DXY

Trong bối cảnh hệ thống tiền tệ toàn cầu luôn biến động và sự tương tác giữa các nền kinh tế, chỉ số DXY đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ, thương mại quốc tế và đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu chỉ số DXY là gì cũng như vai trò của nó đối với các nhà đầu tư trong bài viết dưới đây của VNCash24h nhé!

Chỉ số DXY là gì?

Chỉ số DX, còn được gọi với cái tên USD Inde, là một chỉ số được sử dụng để đo lường sức mạnh của đồng Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ khác. Các đồng tiền này đại diện cho các đối tác thương mại quan trọng của Hoa Kỳ và sự biến đổi của chúng có ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số DXY.

Lịch sử ra đời của chỉ số DXY

Chỉ số DXY được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 và từ năm 1985 được quản lý bởi ICE Futures US. Việc ra đời của chỉ số này diễn ra ngay sau khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods bị giải thể. Hệ thống Bretton Woods đã được thành lập vào năm 1944 và kéo dài cho đến năm 1973, và nó đặt nền móng cho chế độ tỷ giá cố định và bản vị vàng.

Do giá trị của đồng Đô la Mỹ bị định giá quá cao, đã có những lo ngại về tỷ giá hối đoái. Vì vậy, tổng thống Richard Nixon đã quyết định tạm thời đình chỉ chế độ bản vị vàng. Kể từ đó, nhiều chính phủ đã thả nổi tỷ giá hối đoái và chọn các hình thức trao đổi ngoại giá vàng.

Ban đầu, giá trị của chỉ số DXY được đặt là 100.000. Trong tháng 2 năm 1985, chỉ số DXY đã đạt mức giao dịch cao nhất là 164.720. Ngày 16 tháng 3 năm 2008, chỉ số DXY đã giảm xuống mức thấp nhất là 70.698. Cấu trúc của rổ tiền tệ chỉ bị thay đổi một lần duy nhất khi một số đồng tiền Châu Âu được thay thế bằng đồng Euro vào năm 1999.

Một số nhà phân tích cho rằng cấu trúc của rổ tiền tệ đã trở nên lỗi thời khi các quốc gia thương mại lớn như Trung Quốc, Mexico, Brazil không được bao gồm trong chỉ số, trong khi Thuỵ Sĩ và Thuỵ Điển vẫn nằm trong chỉ số mặc dù tăng trưởng của chúng đã chững lại.

Những thành phần cấu tạo nên chỉ số DXY

Chỉ số DXY được cấu tạo bởi sáu thành phần chính là các đồng tiền có sức ảnh hưởng lón trên thế giới, bao gồm

EUR – Đồng tiên chung của liên minh Châu Âu EU (57.6%)
JPY – Đồng Yên Nhật (13.6%)
GBP – Đồng Bảng Anh (11.9%)
CAD – Đồng Đô la Canada (9.1%)
SEK – Đồng Krona Thuỵ Điển (4.2%)
CHF – Đồng Franc Thuỵ Sĩ (3.6%)

Có thể thấy rằng đồng Euro chiếm ưu thế và có trọng số lớn hơn so với các đồng tiền khác trong chỉ số DXY. Điều này phản ánh các quốc gia Châu Âu là đối tác thương mại chính của Hoa Kỳ. Sự giao thoa kinh tế này cũng có thể tạo ra tác động đối với chính sách tiền tệ và thương mại giữa các quốc Châu Âu và Mỹ.

Chỉ số DXY bị tác động bởi những yếu tố nào?

Chỉ số DXY bị tác động bởi một số yếu tố quan trọng như sau:

Chính sách tiền tệ của Fed (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ): Khi Fed tăng lãi suất, đồng đô la Mỹ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi Fed giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ trở nên kém hấp dẫn hơn, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống.
Sự biến động của nền kinh tế Hoa Kỳ: Khi nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu hàng hóa và dịch vụ của Hoa Kỳ tăng, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế Hoa Kỳ suy thoái, nhu cầu hàng hóa và dịch vụ giảm, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống.
Sự biến động của nền kinh tế các quốc gia khác: Khi nền kinh tế của các quốc gia khác suy thoái, nhu cầu USD tăng, dẫn đến giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế của các quốc gia khác tăng trưởng mạnh mẽ, nhu cầu USD giảm, dẫn đến giá trị của USD giảm xuống.
Lãi suất của các quốc gia khác so với Mỹ: Khi lãi suất của các quốc gia khác cao hơn lãi suất của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ chuyển sang đầu tư vào các loại tiền tệ của các quốc gia đó, dẫn đến nhu cầu USD giảm và giá trị của USD giảm xuống. Ngược lại, khi lãi suất của các quốc gia khác thấp hơn lãi suất của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ chuyển sang đầu tư vào đồng đô la Mỹ, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên.
Tình hình chính trị thế giới: Khi tình hình chính trị của thế giới bất ổn, các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong đồng đô la Mỹ, dẫn đến nhu cầu USD tăng và giá trị của USD tăng lên. Ngược lại, khi tình hình chính trị ổn định, nhu cầu USD giảm, dẫn đến giá trị của USD giảm xuống.

Ngoài ra, các yếu tố như lạm phát, giá dầu và tâm lý của các nhà đầu tư cũng có thể tác động đến chỉ số DXY. Tất cả những yếu tố này kết hợp tạo ra sự biến động độc lập và phức tạp của chỉ số DXY trên thị trường tài chính quốc tế.

Vai trò và tầm ảnh hưởng của chỉ số DXY đối với thị trường tài chính toàn cầu

Biến động của chỉ số DXY có thể tạo ra tác động rộng rãi và đồng loạt đến các quyết định đầu tư cũng như giao dịch trên toàn cầu. Dưới đây là sự ảnh hưởng của chỉ số DXY đối với các loại thị trường tài chính khác nhau:

Thị trường ngoại hối (Forex)

Chỉ số USD Index có tác động quan trọng đến thị trường ngoại hối. USD đóng vai trò là đồng tiền quốc tế và sức mạnh của USD so với các đồng tiền khác được đánh giá thông qua cặp tỷ giá. Biến động của chỉ số USD Index có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và giao dịch trên thị trường ngoại hối.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số USD Index không chỉ đo giá trị của đồng USD mà còn phản ánh tình trạng kinh tế tổng thể của Mỹ. Biến động của chỉ số này có thể tạo ra tác động đồng loạt đến các thị trường chứng khoán trên toàn cầu. Nó có thể ảnh hưởng đến các ngành nghề và doanh nghiệp, và có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư trên toàn cầu.

Thị trường vàng

Vàng vẫn giữ vai trò quan trọng trong ngữ cảnh quốc tế và biến động của chỉ số USD Index có thể ảnh hưởng đến thị trường vàng. Khi USD tăng giá, nhiều người thường chọn bán vàng để chuyển sang đồng USD, trong khi khi USD giảm giá, nhiều người có thể chuyển đổi đồng USD thành vàng để bảo vệ tài sản của họ.

Thị trường tiền điện tử (Crypto)

Chỉ số USD Index có tầm ảnh hưởng lớn đến nhiều khía cạnh trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là đối với Bitcoin. Biến động của chỉ số này thường tạo ra sự dao động trong giá và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư.

Sự tương quan ngược giữa USD và Bitcoin, ưu tiên an toàn, tác động của chính sách tiền tệ và tâm lý thị trường đều là yếu tố quan trọng cần xem xét khi đánh giá tác động của chỉ số USD Index đến thị trường tiền điện tử.

Tác động của chỉ số DXY đến thị trường tài chính Việt Nam

Chỉ số này đo lường sức mạnh của đồng USD so với một giỏ đa dạng các đồng tiền quốc tế khác và biến động của nó chắc chẳn sẽ gây ra những ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đối với thị trường tài chính của Việt Nam dù ít hay nhiều. Cụ thể như sau:

Khi chỉ số DXY tăng, thường đi kèm với việc đồng USD tăng giá trị. Điều này ảnh hưởng đến hoạt động nhập khẩu và xuất khẩu của Việt Nam. Các doanh nghiệp xuất khẩu thường sử dụng đồng USD trong giao dịch, nên khi đồng USD mạnh, giá trị các giao dịch xuất khẩu có thể giảm. Tuy nhiên, đồng thời, các doanh nghiệp nhập khẩu cũng sẽ phải trả nhiều hơn cho các mặt hàng mua từ các quốc gia sử dụng đồng USD.
Các doanh nghiệp tại Việt Nam có liên quan đến đồng USD, chẳng hạn như định giá hàng hóa hoặc vay nợ bằng đồng USD, sẽ chịu ảnh hưởng lớn. Khi đồng USD tăng giá, giá trị các hợp đồng, giao dịch và nợ được định giá bằng đồng USD sẽ tăng lên khi chuyển về đồng tiền địa phương, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng thanh toán của họ.
Chính sách tiền tệ của Mỹ và tình hình của đồng USD có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ lãi suất toàn cầu. Khi đồng USD tăng, Mỹ có thể tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát. Điều này có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư dịch chuyển, tác động đến các thị trường tài chính như thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu tại Việt Nam.
Sự tăng giá của đồng USD thông qua chỉ số DXY có thể tạo ra tâm lý bất ổn và không chắc chắn trong thị trường tài chính toàn cầu. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư nước ngoài cân nhắc lại việc đầu tư tại Việt Nam và thậm chí rút vốn khỏi thị trường.

Cách tra cứu và đọc hiểu chỉ số DXY

Chỉ số DXY là một chỉ số đo lường giá trị của đồng Đô la Mỹ so với một số cơ bản dùng để so sánh là 100.00. Bạn có thể tra cứu chỉ số này trực tuyến trên các trang web chuyên về chứng khoán như: tradingview.com, investing.com, ifcmarkets.com…

Chỉ số DXY được tính toán trong suốt 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần và có tổng cộng 286 ngày trong một năm. Trên biểu đồ, chỉ số DXY được biểu diễn dưới dạng đồ thị tương tự như các mã chứng khoán khác. Để hiểu chỉ số DXY, bạn có thể xem giá trị hiện tại của nó trên biểu đồ.

Ví dụ: Nếu chỉ số có giá trị là 106,98, điều này có nghĩa là USD Index đã tăng 6,98% so với lúc ban đầu. Nếu chỉ số có giá trị là 67,3, điều này chỉ ra rằng USD Index đã giảm đi 32,7% so với thời điểm ban đầu.

Một số mẹo sử dụng chỉ số DXY đạt hiệu quả cao

Sử dụng chỉ số DXY một cách thông minh và hiệu quả có thể giúp nhà đầu tư và người tham gia thị trường ngoại hối có cái nhìn tổng quan về sức mạnh của đồng đô la Mỹ và áp dụng các chiến lược giao dịch phù hợp. Dưới đây là một số mẹo hữu ích giúp bạn sử dụng chỉ số DXY một cách tối ưu nhất:

Theo dõi sự thay đổi giá trị của đồng đô la Mỹ: Chỉ số DXY là một công cụ hữu ích để đánh giá sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác. Khi chỉ số DXY tăng, đồng đô la Mỹ trở nên mạnh mẽ hơn; ngược lại, khi chỉ số DXY giảm, đồng đô la Mỹ trở nên yếu hơn.
Nhận định về thị trường trong tương lai: Chỉ số DXY có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng của thị trường. Khi chỉ số DXY tăng, điều này có thể cho thấy đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục tăng giá và các cặp tiền tệ chứa đồng đô la Mỹ có thể giảm giá. Ngược lại, khi chỉ số DXY giả, cho thấy đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục giảm giá và các cặp tiền tệ chứa đồng đô la Mỹ có thể tăng giá.
Áp dụng vào quản lý rủi ro: Chỉ số DXY có thể được sử dụng để quản lý rủi ro trong giao dịch ngoại hối. Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số DXY để xác định thời điểm thích hợp để đầu tư vào các cặp tiền tệ chứa đồng đô la Mỹ, dựa trên xu hướng và biến động của chỉ số này.

Tổng kết

Hy vọng qua những thông tin được cung cấp ở bài viết trên, bạn đã nắm rõ được chỉ số DXY là gì cũng như cách sử dụng chỉ số này vào đầu tư sao cho mang lại hiệu quả cao nhất. Bạn có thể tìm hiểu thêm nhiều kiến thức tài chính hữu ích trong các bài viết khác của VNCash24h để hỗ trợ cho các hoạt động đầu tư, từ đó tìm ra giải pháp phù hợp nhất cho bản thân.